期权税务研究一

硅谷很多早期公式提供期权(Option)作为激励。期权和另一种常见的激励:限制性股票(RSU)有相似之处,但是期权的相关税务问题要复杂得多。一般来说涉及到期权的报税和税务规划需要请CPA处理,但是了解一些期权税务的基础知识对我们做出合理判断非常有帮助。这篇文章先介绍一下期权税务相关的基本问题,一些专门问题,比如AMT税务留待之后的章节再讲。

  • 期权的生命周期

期权和限制性股票的最大不同在于,期权的生命周期(lifecycle)中有三个重要的节点:vesting,exercise和trade。Vesting就是公司按照计划(vesting schedule)给你发放option,一般来说vesting schedule是四年制,其中第一年的部分等一年期满之后发放(one year cliff),后面按照月度或者季度发放。和其他的股权激励一样,离职的时候剩余的还没有vesting的部分自动作废。

行权(exercise)就是你出钱购买期权的使用权,即你可以使用这个期权购买股票了。行权一般是按照strike price的价格,有时候称为exercise price。交易(trade)就是你将行权后的期权在市场上交易,一般只能在公司可以公众交易的时候才能进展到这一步,比如发生IPO或者收购等事件(liduidity event)。

  • 期权的成本和收益

期权的成本(cost basis)和收益(gain)部分也与普通股票大为不同。第一个重要概念是strike price,也就是你在被授予期权的时候被赋予的可以用来购买股票的价格,通常也称为行权价格(exercise price)。第二个重要概念是FMV(Fair Market Value)。一般是在公司尚未上市的时候董事会投票通过的公司的股价估值,也通常称为409A估值,企业进入公开市场交易之后其FMV就是公开市场的股票价格。这些不同价格对于我们期权的成本和收益以及确定如何交税极为重要,但因为期权的三大事件中的后两个在我们的控制中,配合期权可交易性和价格变化可能带来多种组合,后面我会详细介绍。

  • 期权的种类

按照税务政策的不同,期权分为NSO(non-qualified stock options)和ISO(Incentive stock options)两种。其中ISO的税收政策较为优惠,主要差别在于NSO的所得直接计入收入,而ISO的可以算作资本所得(Capital Gain)。对于高收入的群体,长期资本所得税的税率比收入税要优惠得多。

但是公司每年可以发放的ISO的数量是有限的,上限是$100K。计算方法是用100K除以你的期权批准(grant)时候的FMV(fair market value),主义是grant当时的FMV而不是vest给你的时候的FMV,前者一般接近于Option的行权价格(exercise price)。

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